Біткойн опустився нижче 96 000 доларів, причому у четвер найбільше втратили монети-меми.
Прогноз інфляції Викликає масштабні корекції на крипто-ринку
Згідно з даними Coinglass, біткойн сьогодні ліквідував понад 45 мільйонів доларів, а Ethereum – майже 30 мільйонів доларів. Ця значна корекція відбулася після того, як Федеральна резервна система знизила процентні ставки на 25 базисних пунктів у середу.
Зазвичай зниження процентної ставки позитивно впливає на криптовалюту, оскільки нижчі ставки сигналізують про м’якшу монетарну політику. Однак на ринок вплинули прогнози ФРС на 2025 рік. Джером Пауелл заявив, що Федеральна резервна система прогнозує вищу інфляцію та лише два зниження процентних ставок наступного року.
Теплова карта ліквідації. Джерело: Coinglass
Хоча цей рівень ліквідації є значним, вплив на фондовий ринок є сильнішим. Майже 1,5 трильйона доларів було знищено з ринку США. Ці серйозні ліквідації викликають занепокоєння щодо потенційного ведмежого циклу.
«Гей, хлопці, тепер, коли бичачий ринок офіційно закінчився, я просто хотів би від щирого серця подякувати всім. Я видалю всі соціальні мережі, пов’язані з криптовалютою, і вийду з системи», – написав один із впливових людей на X (раніше Twitter).
Однак переважна точка зору більшості аналітиків, схоже, вказує на те, що сьогоднішня ліквідація це лише короткочасний викид.
«Настрої ринку біткойнів. Щоразу та сама історія, і вона ніколи не змінюється. Ринки не створені для перемоги більшості. Корекції є природною частиною бичачих ринків», – написав популярний аналітик «Titan of Crypto».
Інші аналітики, як-от Філаконе, наголошували, що ці ліквідації зазвичай відбуваються в кінці року зростання, коли ринок вступає в період охолодження. Він також передбачив, що бичачий настрій повернеться після 17 грудня і збережеться до першого тижня січня.
Тим часом деякі аналітики прогнозують сезон альткойнів. Збільшення ліквідації біткойна вплине на його домінування в найближчі місяці та створить більше можливостей для таких основних альткойнів, як Ethereum і Solana.
«Якщо ви думаєте, що сезон альткойнів закінчився, вам потрібно знати наступне: загальна ринкова капіталізація альткойнів (за винятком BTC ETH) становить близько 1,05 трильйона доларів. Він досягає попереднього максимуму ринкової капіталізації альткойнів з листопада 2021 року. Останній раз щось подібне сталося в лютому 2021 року, коли ця ринкова капіталізація альткойнів перевірила попередній максимум січня 2018 року», — написав Ларк Девіс.
Незважаючи на те, що прогноз ФРС мав помітний вплив на сьогоднішній ринок, важливо розуміти, що цього року біткойн все ще зріс майже на 130%. Найважливіше те, що деякі події в криптоіндустрії переважають ці макроекономічні фактори.
Компанія MicroStrategy Майкла Сейлора, якій належить майже 2% пропозиції біткойнів, здійснювала послідовні покупки з листопада. У грудні компанія навіть купила BTC на 3 мільярди доларів, а активи перевищували 100 000 доларів.
Крім того, інші публічні компанії, такі як MARA та Riot Plaforms, цього місяця застосовували подібні стратегії придбання біткойнів. Існують також потенційні регулятивні зміни, на які варто сподіватися. Міжнародні законодавці в різних країнах виступають за створення резерву біткойнів.
Тож, хоча макроекономічні чинники викликали миттєві ведмежі сигнали, довгостроковий прогноз на 2025 рік все ще залишається позитивним.
Потенційний шок пропозиції біткойнів щодо сигналу про скорочення пропозиції
Ще одна причина, чому ми вважаємо, що біткойн і надалі залишатиметься оптимістичним, це співвідношення попиту та пропозиції.
Згідно з даними CryptoQuant, ринок біткойнів демонструє ознаки потенційного шоку пропозиції, оскільки зростання попиту зустрічається зі скороченням. пропозиція BTC доступна для продажу. Попит на біткойни зростає, а накопичувальні адреси додають 495 000 біткойнів щомісяця.
Очевидний попит на біткойни протягом 2024 року. Джерело: CryptoQuant
Тим часом ринкова капіталізація стейблкоїнів досягла 200 мільярдів доларів, сигналізуючи про нову ліквідність. Оптимізм щодо прокриптографічної політики та потенційних ініціатив США ще більше підживлює попит.
З іншого боку, ліквідність продавців впала до 3,397 мільйона біткойнів, найнижчого рівня з 2020 року, включаючи біржі, майнери та Безрецептурні столи. Коефіцієнт запасів, який визначає, як довго поточна пропозиція може задовольнити попит, різко впав до 6,6 місяців з 41 місяця в жовтні, підкреслюючи посилення ринкових умов.
Отже, цей шок пропозиції разом із макроекономічними факторами може стати ключовим каталізатором сьогоднішніх ліквідацій.
