У розмові з BeInCrypto галузеві експерти з CoinGecko, Gate.io та PancakeSwap сказали, що вони очікують зростання DEX у 2025 році, але також припустили, що CEX все ще буде головні претенденти для новачків.
Успіх CEX і DEX
З початку криптовалютної торгівлі CEX, такі як Coinbase і Binance, домінували на ринку криптовалют. Зараз ці біржі налічують понад 300 мільйонів користувачів, пропонуючи високу ліквідність і зручні у використанні платформи для молодих трейдерів.
Минулого року DEX також набрали обертів, надаючи користувачам децентралізовану альтернативу торгівлі. Завдяки вищому рівню безпеки для запобігання шахрайству та меншому ризику надмірного регулювання, DEX кидають виклик CEX’ контроль над криптовалютним ринком.
Але, незважаючи на все більше впровадження децентралізованих бірж, CEX ще й близько не зникають.
«Хоча DEX продовжуватимуть рости та розвиватися у 2025 році, CEX все ще гратимуть ключову роль в екосистемі, зокрема в залученні нових користувачів. Обидва типи обміну доповнюють один одного ролі, і разом вони сприятимуть загальному зростанню та впровадженню криптовалюти в найближчі роки», – сказав Chef Kids, головний шеф-кухар PancakeSwap.
< p>За використовуючи ці переваги, CEX продовжуватимуть керувати сектором.
Початкова хватка CEX
Централізовані біржі криптовалют – це платформи, які зберігають цифрові активи від імені клієнтів і дозволяють їм торгувати, вносити та знімати свої криптовалюти.
Центральна організація контролює ці біржі та діє як посередник між покупцями та продавцями. Ця організація також несе відповідальність за забезпечення безпеки коштів користувачів.
CEX є основним напрямком для торгівлі криптовалютою, оскільки вони легко доступні для криптоінвесторів, які вперше входять у криптовалюту. Binance, Coinbase і Kraken є одними з найбільш використовуваних централізованих бірж.
За словами Шона Лі, аналітика CoinGecko, 2024 рік був дуже успішним для CEX.
«Загалом CEX показали надзвичайно хороші результати, причому топ-10 продемонстрували обсяги понад 2 трильйони доларів США, протягом кількох місяців у році. У 2023 році 10 найкращих CEX лише пробилися перевищив позначку в 1 трильйон доларів один раз у грудні», – сказав він.
CEX також мають тенденцію приваблювати певних інвесторів, оскільки вони підпадають під суворе регулювання. нагляд. Це може стати запобіжним заходом для трейдерів, які хочуть зробити перший крок від традиційних фінансових секторів.
Зростання DEX
DEX функціонують як одноранговий ринок і не покладаються на посередників у криптовалютній торгівлі чи зберіганні коштів. На відміну від CEX, які регулюються центральною організацією та вимагають від користувачів проходити процеси «Знай свого клієнта» (KYC), DEX пропонують користувачам можливість торгувати анонімно.
Останнім часом їхня популярність різко зросла, трейдерів та інвесторів з децентралізованою альтернативою централізованим біржам. Побудовані на основі технології блокчейн, DEX усувають потребу в посередниках. Тим часом незмінні розумні контракти полегшують торгівлю.
Обсяги торгів DEX і CEX за минулий тиждень. Джерело: Messari.
Ці якості стають все більш привабливими для трейдерів, які хочуть надавати пріоритет безпеці та автономності під час обміну активами.
«Децентралізовані біржі (DEX) наразі займають близько 40% частки ринку, і вони неухильно ростуть набуває поширення на централізованих біржах (CEX). З огляду на 2025 рік DEX матимуть ще більше можливостей для зростання. У міру розвитку DeFi і зростає впровадження, децентралізовані біржі відіграватимуть дедалі більшу роль у ширшій фінансовій екосистемі», – сказав Chef Kids.
Хоча CEXs і DEX працюють у різних рамках, обидві платформи демонструють ознаки зростаючого сприйняття користувачами та успіху в поле.
Занепокоєння щодо безпеки та надмірного регулювання в CEX
CEX, як правило, ретельно перевіряються щодо безпеки. Оскільки сама платформа зберігає закриті ключі для своїх клієнтів’ гаманці, він повністю відповідає за збереження активів користувачів. Користувачі стають уразливими до потенційної втрати коштів у разі злому або раптового закриття обміну.
Кевін Лі, бізнес-директор Gate.io, пояснив, що з огляду на їхню централізовану природу CEX повинні продовжувати розробляти механізми, які підвищують безпеку та уникають потенційних порушень безпеки.
«Централізовані біржі (CEX) повинні надавати пріоритет безпеці, використовуючи комплексні заходи, які захищають як користувачів, так і їхні Це передбачає використання передових технологій, таких як гаманці з кількома підписами, рішення для холодного зберігання для більшості коштів і надійне шифрування для запобігання зламам. Крім того, регулярні сторонні аудити систем безпеки та смарт-контракти мають вирішальне значення для проактивного виявлення вразливостей. Біржі також повинні інтегрувати інструменти моніторингу в реальному часі на базі штучного інтелекту, щоб негайно виявляти потенційні загрози та реагувати на них», – сказав він.
Більшість централізованих бірж використовують процедури KYC для дотримання нормативних вимог, спрямованих на запобігання незаконній діяльності, такій як відмивання грошей і фінансування тероризму. Щоб поповнити рахунок і розпочати торгівлю на платформі, користувачі повинні надати ідентифікаційну інформацію, надати підтверджуючі документи та дочекатися підтвердження.
Як наслідок, ці платформи підлягають ретельному нагляду. Це може включати суворі ліцензійні вимоги та правила відповідності, встановлені органами влади, що потенційно може обмежити CEX’ здатність підтримувати певні токени або обслуговувати користувачів у певних юрисдикціях.
< strong>Падіння FTX
Через їх централізований характер кілька відомих CEX, зокрема FTX, Mt. Gox і WazirX, зазнали серйозних порушень безпеки, що призвело до значних фінансових втрат для їхніх користувачів.
Одним із найгучніших випадків є FTX, відома криптовалютна біржа, яка посіла третє місце у світі за обсягом торгів у 2022 році. FTX збанкрутувала в листопаді того ж року на тлі звинувачень у розкраданні та нецільовому використанні коштів клієнтів.
< p>У той час з’явилася інформація про те, що Alameda Research, дочірня торгова фірма, отримала значну частину своєї вартості від спекулятивних інвестицій у криптовалюту. Це викликало занепокоєння серед клієнтів FTX, які згодом масово вивели свої кошти з біржі, відправивши FTX просто до банкрутства.
Застереження
Подальший крах FTX мав значний вплив на ринок криптовалют і спричинив 25 років ув’язнення для тодішнього генерального директора Сема Бенкмана-Фріда.
«Ці випадки служать нагадуванням про важливість активного дотримання нормативних вимог і раціонального управління ризиками повинні переконатися, що їхнє керівництво дотримується етичних принципів із надійним внутрішнім контролем, щоб запобігти системним збоям», — сказав Лі з Gate.io.
Раптовий розпуск FTX також викликав занепокоєння щодо стабільності та стійкості ширшої екосистеми криптовалют, похитнувши довіру інвесторів. Лі додав, що центральні біржі повинні використовувати FTX як орієнтир для заходів, щоб уникнути користувачів’ фінансові втрати.
«Гучні інциденти на таких платформах, як FTX і WazirX, навчили галузь, що прозорість і сильне управління має важливе значення для виживання централізованих бірж Ці події підкреслили важливість суворе відокремлення між фондами користувачів і операційними фондами, щоб запобігти зловживанням і неправильному управлінню підкреслив критичну потребу в регулярних перевірках підтвердження резервів і публічному розкритті інформації для сприяння довірі користувачів і підзвітності», – він сказав.
Подібні ситуації викликають питання про централізований характер операцій біржі. Досвідчені трейдери, як правило, використовують децентралізовані біржі, щоб мати повний контроль над ключами своїх крипто-гаманців.
DEX і проблеми з ліквідністю
Один суттєвий недолік DEX порівняно з CEX – це нижча ліквідність. Така нижча ліквідність може призвести до значного падіння ціни, тобто фактична ціна, за якою здійснюється угода, може значно відрізнятися від очікуваної ринкової ціни.
Оскільки більшість DEX мають загалом меншу базу користувачів і нижчі обсяги торгів, інколи важче знайти безпосередніх контрагентів для торгів.
«Ліквідність має вирішальне значення для будь-якого DEX, великого чи малого, оскільки вона безпосередньо впливає на ефективність торгівлі, пробуксовування та загальний досвід користувача.Для менших DEX брак ліквідності може бути особливо серйозним складно, оскільки це обмежує активних трейдерів і доступні торгові пари», – сказав Chef Kids з PancakeSwaps.
Оскільки CEX мають доступ до більш великий пул покупців і продавців, користувачі, як правило, торгують на цих біржах, щоб уникнути проблем з ліквідністю. Chef Kids каже, що DEX повинні вирішити цю проблему, щоб стати більш конкурентоспроможними.
«Для будь-якого DEX більша ліквідність приносить користь усій екосистемі DeFi, забезпечуючи кращі ціни та залучаючи більше користувачів і, зрештою, створення більш жвавого та ефективного ринку. Це, у свою чергу, зміцнює Простір DeFi загалом, що сприяє інноваціям і зростанню», — сказав він.
Вирішення проблем ліквідності має вирішальне значення для DEX для підвищення конкурентоспроможності та ефективного внеску. до зростання та розвиток децентралізованих бірж.
Перешкоди підключення до DEX
DEX часто мають вищий рівень технічної складності, ніж CEX. Використання DEX зазвичай вимагає певного знання технології блокчейн, оскільки воно передбачає використання сумісних гаманців і належне керування закритими ключами.
Цей рівень знань може стати перешкодою для новачків у криптовалюті, які вперше торгують на біржах.
“Складність Гаманці з самостійним зберіганням і бриджінг все ще є значною перешкодою для середнього користувача, що робить масове впровадження DEX складні. Щоб охопити ширшу аудиторію, DEX мають спростити та зробити користувальницький досвід більш доступним», – Шеф-кухар Діти сказали.
Лише цей фактор робить CEX більш привабливими для молодих трейдерів.
«CEX залишатимуться важливою частиною криптоекосистеми, особливо при їзді ширше Для багатьох новачків централізовані біржі пропонують найпростішу точку входу, інтуїтивно зрозумілі інтерфейси, фіатні рампи та прості процеси реєстрації, – додав він.
Створюючи допоміжні освітні ресурси та ініціативи, сприятливі для впровадження, DEX можуть полегшити адаптацію для користувачів, зацікавлених у переході на децентралізовані біржі.
Централізований і Децентралізовані параметри
Кевін Лі з Gate.io каже, що CEX можуть використовувати цю перевагу, щоб відбити конкуренцію з дедалі популярнішими DEX, такими як Hyperliquid, Uniswap і PancakeSwap.
«CEXs можуть лідирувати в освіті користувачів і адаптації шляхом спрощення доступу до технологій блокчейн і створення інтуїтивно зрозумілого досвіду для користувачів. Співпраця з новими проектами та екосистемами допомагає розширити сферу інновації на своїх платформах», – пояснив Лі.
Централізовані біржі також повинні інтегрувати рішення, які задовольняють потреби інвесторів, які віддають перевагу децентралізованим підходам до торгівлі.
«Шляхом інтеграції гібридних моделей, таких як некастодіальні гаманці та децентралізовані варіанти торгівлі, CEX можуть надати користувачам міст між централізованою зручністю та децентралізованою автономією. додаткові послуги, такі як фіатні рампи, розширені торгові інструменти, ставки та продукти інституційного рівня, дозволяють CEX обслуговувати ширший спектр користувачів», – пояснив Лі.
Оскільки CEX і DEX набувають популярності, вони, швидше за все, навчаться один в одного, щоб подолати відповідні проблеми. Усунення цих прогалин забезпечить біржі криптовалют’ стійке зростання та довгостроковий успіх.
Crypto Bank Sygnum отримав статус Єдинорога після раунду фінансування 58 мільйонів доларівСплячі доджкойни (DOGE) пробуджуються після 19% падіння після піку ціниЦіна GRASS впала на 15% на тлі зростання ведмежих настроївЦіна Toncoin (TON) розглядає ключові зони опору після відновлення рівня перепроданостіHedera прагне розширити можливості DeFi та RWA за допомогою інтеграції даних ChainlinkCrypto.Com тепер дозволяє користувачам торгувати акціями та ETF на ринку СШАAethir розширює мережу графічних процесорів за допомогою EigenLayer і пропонує нові можливості стекі...Crypto Whales купили ці альткойни на другому тижні січня 2025 рокуЦіна Fantom підскочила на 23% за день після того, як тиск продажів припинивсяКити Ethereum (ETH) накопичуються, оскільки сплеск понад 4100 доларів залишається відкладеним
