Кетрін Чен, голова VIP-департаменту Binance, сказала BeInCrypto, що вона очікує, що 2025 рік продовжить стимулювати інтерес інвесторів. Чен очікує, що інші країни підуть цьому прикладу, оскільки крипторинок очікує більш сприятливих умов під час президентства Дональда Трампа.
Кількість інституційних інвесторів у Крипто зростає
Крипторинок переживає значну трансформацію, яка характеризується помітним зростанням залучення інституційних інвесторів.
Цей приплив капіталу від інституційних гравців докорінно змінює крипторинок, перетворюючи його з ринку, керованого переважно роздрібними інвесторами, на той, який характеризується посиленням інституційного домінування.
За словами Чена, Binance, одна з найбільших криптовалютних бірж за обсягом торгів, став свідком цієї трансформації.
«На глобальному рівні ми вже бачимо дуже швидке зростання інституційних інвесторів, які входять у це У 2024 році майже кожен квартал кількість зареєстрованих інституційних клієнтів подвоювалася. У першому кварталі ми спостерігали 25% У другому кварталі 50%. Зараз ми майже на 100% від початку року», – сказала вона.
Минулий рік став символом прогресу впровадження криптовалюти в усьому світі. Незважаючи на опір, цифрові активи виграли битви на різних фронтах, від затвердження регуляторних рамок до впровадження криптовалюти в рамках традиційних бізнес-моделей.
ETF діють як точка входу для Традиційні інвестори
У 2024 році схвалення двох криптобіржових фондів (ETF) у Сполучених Штатах надало традиційним інституційним інвесторам можливість працювати з цифровими активами, не вимагаючи від них власності безпосередньо.
Біткойн (BTC) був першим, хто отримав схвалення ETF минулого січня. Панорама була особливо складною за Гері Генслера, тодішнього голови Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC). Він створив собі репутацію противника завдяки своєму жорсткому підходу до регулювання криптовалют.
«Схвалення Bitcoin ETF було, мабуть, найважливішою подією в 2024 році. Це має значний довгостроковий ефект, тому що ETF дійсно надає легітимність, якої заслуговує клас криптоактивів. Запровадження ETF показує, що більшість найбільших у світі емітентів ETF серйозно ставляться до цього класу активів.
ETF є інструментом, як обгортка інвестицій, що робить його дуже легко доступним для всіх типів інвесторів. Крім того, коли я кажу, що це матиме тривалий термінового ефекту, це тому, що установи, які чекали осторонь, нарешті можуть вийти на крипторинок, використовуючи інструмент, до якого вони звикли», – сказав Чен.
У У травні Ethereum (ETH) уважно наслідував цей приклад, коли SEC засвітила зелене поле спотових ETF Ethereum, які почали торгувати через два місяці на таких біржах, як Nasdaq, Нью-Йоркська фондова біржа та Чиказька Біржа опціонів.
Глобальне щорічне зростання за типом активів і розміром передачі. Джерело: Chainalysis.
Успіх обох цих цифрових активів у досягненні схвалення ETF після років випробувань і помилка призвела до значних надходжень і підняла ціни до рекордно високих значень, що викликало оптимізм серед інвесторів і ринку аналітики.
«2024 рік був успішним понад очікування, свого роду новою ерою для криптовалюти з відповідними розробками у багатьох сферах, включаючи той факт, що біткойн і загальна ринкова капіталізація криптовалюти досягають нових ATH, спотові біткойн-ETF у США накопичили понад 31 мільярд доларів чистого надходження та понад 100 мільярдів доларів у активи в управлінні (AUM). Спотові ефірні ETF, схвалені в липні 2024 року, також залучили увагу інвесторів із понад 730 млн дол надходжень і понад 9 мільярдів доларів у AUM», — сказав Чен BeInCrypto.
Настрої серед гравців галузі вказують на те, що у 2025 році буде більше схвалень ETF для інших криптовалют.
Дебати щодо майбутніх схвалень ETF цього року
Кілька цифрових активів вже подали нові заявки на спотові ETF. У листопаді 2024 року менеджери активів VanEck, 21Shares і Canary Capital подали заявку на ETF Solana (SOL) до SEC. Grayscale зробив те саме через місяць.
SEC також отримала заявки на ETF від Litecoin (LTC), Hedera (HBAR) і Ripple (XRP).
«Наступного року ми, ймовірно, побачимо більше затверджених ETF. Це принесе більше інституційних інвесторів, оскільки криптовалюта стає все більшою частиною традиційного ринку. Ми не поділяємо наших цілей, але для довідки обсяг торги інституційних інвесторів зросли на 60% за 12 місяців до листопада порівняно з роком “У цьому році Binance зафіксувала зростання кількості залучених інституційних інвесторів на 97%”, Чен сказав.
Незважаючи на поширений оптимізм щодо затвердження більшої кількості ETF у наступному році, щодо такої ймовірності необхідно враховувати кілька факторів. Визначаючи, чи придатний ETF для схвалення, SEC вимагає, щоб актив відповідав суворим нормативним вимогам стандарти.
До них належать відповідність і дотримання існуючих фінансових правил, достатній ринковий попит з боку інституцій та роздрібної торгівлі інвесторів, надійні рішення для зберігання, високі рівні ліквідності, суворі показники активів і прозорість управління.
Біткойн і Ethereum мали унікальна перевага, коли вони подали заявку на ETF до SEC. Обидві мережі мають репутацію за межами індустрії криптовалют.
На відміну від своїх конкурентів, такі мережі, як Solana, Litecoin і Hedera, не мають такого ж визнання, що потенційно може послабити загальний ринковий попит на ETF серед традиційних інвесторів.
Крипто стає частиною політичного порядку денного США< /strong>
Відколи Сатоші Накамото створив біткойн у 2009 році, криптовалюти пройшли довгий шлях. Більшу частину цієї траєкторії учасники традиційних фінансів розглядають цифрові активи як примху. Особи, які мало знають про їх корисність, пов’язували їх із ризиками шахрайства або шахрайською діяльністю.
У 2024 році криптовалюта стала одним із центральних стовпів Дональда Трампа під час його виборчої кампанії.
«Давайте нагадаємо, що криптовалюта була темою в порядку денному обох кандидатів у США. З прокрипто-обраним президентом Дональдом Трампом і низкою про-крипто обраних політиків у Сенаті та Палаті представників, ми, ймовірно, побачимо нові події у законодавстві про криптовалюту в 2025 році», – нагадав Чень.
Під час передвиборчої кампанії Трамп називав себе «криптопрезидентом». Після своєї перемоги на листопадових виборах він зробив кілька призначень, які викликали широке схвалення в крипто-секторі.
На початку грудня Трамп назвав Девіда Сакса «криптографічним царем» Білого дому. Очікується, що Сакс, досвідчений підприємець та інвестор із понад двадцятилітнім досвідом роботи в Кремнієвій долині, привнесе великий досвід у цю посаду.
Трамп також обрав Пола Аткінса, прихильника криптовалюти, замість Гері Генслера на посаді голови правління. Комісія з цінних паперів і бірж (SEC). Прихильники криптовалюти відзначили цей крок, а ринок відреагував миттєвим зростанням.
Трамп призначив Стівена Мірана, колишнього чиновника казначейства під час своєї першої адміністрації, очолити Раду економічних радників (CEA). Міран, активний прихильник криптовалюти, раніше закликав до регулятивних реформ у Сполучених Штатах.
«Будь-які нормативні зміни в США має сприяти більшій участі криптографії на ринку та допоможе підвищити обізнаність про криптовалюту в інших країнах у всьому світі», – сказав Чен.
Ця зміна державної політики в бік більш сприятливої позиції щодо цифрових активів також може мати ефект доміно для інших країн.
Adoption Extends Beyond Financial Giants
Інституційний інтерес до криптовалюти зріс серед великі фінансові гравці та компанії, обмежені сектором роздрібної торгівлі.
«Такі фінансові гіганти, як BlackRock і Fidelity, увійшли в криптобізнес у 2024 році, і ми очікуємо появи нових гравців. криптовалюти в наступні роки», – сказав Чень на цей момент.
У березні BlackRock, найбільший у світі постачальник активів, представив BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL), свій перший токенізований фонд, випущений на публічному блокчейні. Це дало можливість кваліфікованим інвесторам отримати дохід у доларах США. Завдяки Securitize Markets, LLC, інвестори отримали доступ до цього нового фонду, провіщаючи зміну динаміки інвестицій.
Ще один показ традиційних фінансових установ, Fidelity International пішов стопами BlackRock у червні, коли оголосила про приєднання до мережі токенізованих застав (TCN) JPMorgan.
Цей крок поставив Fidelity поряд з іншими великими гравцями в секторі токенізації, а співпраця з JPMorgan підкреслила зростаючий інтерес до використання блокчейну для реальних додатків.
Це збільшення впровадження виходить за межі фінансових гігантів.
«Більше компаній дізнаються про криптовалюти та інтегрують криптофункції у свій бізнес. Ми віримо в це — це тенденція, яка зростає роками, і ми очікуємо подальшого розвитку», — сказав Чень.
Кілька роздрібних торговців високою модою та розкішшю є прикладом того, як впровадження криптовалюти постійно зростає. Такі відомі бренди, як Ferrari, Gucci, Balenciaga та Farfetch, розширили свої платіжні системи, щоб приймати криптовалюту.
Глобальне впровадження крипто
Прийняття криптовалют серед інституційних інвесторів поширюється далеко за межі Сполучених Штатів. Оскільки все більше людей починають використовувати цифрові активи як форму валюти, різні країни почали регулювати цей розвиток.
«Приблизно одна третина країн у всьому світі оголосили та запровадили певний вид нормативна база для крипто як класу активів або для VASP на різних рівнях і підходах. Деякі країни, як-от Дубай, мають розширену систему ліцензій, реєстрацій і звітності. Японія, Сальвадор і різні європейські країни також, щоб навести деякі. Регуляторні дебати просуваються швидше, і стають тема в політичному порядку денному, яка однозначно задає оптимістичний прецедент для галузі, коли ми дивимося в майбутнє», — сказав Чен BeInCrypto.
Економічні центри та країни з економікою, що розвивається, однаково підхопили ці ініціативи.
«Деякі країни, як-от Дубай, мають передову систему ліцензій, реєстрації та звітності. Японія, Сальвадор і різні європейські країни також, щоб навести деякі. Регуляторні дебати просуваються швидше, і стають це тема в політичному порядку денному, яка, безумовно, створює оптимістичний прецедент для галузі, коли ми дивимося в майбутнє», – додав Чень. .
Список продовжується, охоплюючи всі континенти. Деякі країни навіть розглядають можливість використання криптовалюти як резервного активу. Минулого тижня компанія Gelephu Mindfulness City у Бутані оголосила, що включила цифрові активи, такі як Bitcoin, Ethereum і BNB, у свої стратегічні резерви.
Раніше цього місяця голова Національного банку Чехії Алеш Міхл висловив зацікавленість у біткойнах як потенційному доповненні до валютних резервів країни.
Швейцарія також розглядає можливість використання біткойнів як стратегічного резерву, додатково підкреслюючи зростаючу роль криптовалют у фінансових інноваціях.
Подібним чином резерви біткойнів набирають обертів у Сполучених Штатах, з 13 штатів лідирують у 2025 році.
«Давайте не забувати, що зараз точаться дебати щодо потенційного стратегічного резерву біткойнів у США. Якщо це піде вперед і здійсниться, ми, ймовірно, побачимо, що багато інших країн підуть цим шляхом. Це, безумовно, вплине на прийняття”, – сказав Чень на цю тему.
Зростаюче впровадження криптовалют у всьому світі та їх потенційне використання як резервних активів свідчить про багатообіцяюче майбутнє їх ролі у фінансовому секторі.
Європа створює прецедент щодо регулювання криптовалют Структура
У 2024 році Європа створила особливий глобальний прецедент щодо чіткості регулювання.
«Що стосується регулювання, ми спостерігаємо зміни в усьому світі, зокрема MiCA в Європі, а також в інших країнах», — сказав Чен.
За два дні до дзвінка в Новий У цьому році Європейський Союз прийняв структуру ринків криптоактивів (MiCA), яка забезпечує уніфіковані правила криптовалюти для всіх приєднаних країн.
На відміну від США Держави, які створили атмосферу регуляторної невизначеності протягом останніх кількох років, схвалення ЄС MiCA усуває неоднозначність, пов’язану з різними нормативними вимогами.
MiCA також посилює захист споживачів, гарантуючи, що всі емітенти криптоактивів і постачальники послуг дотримуються однакових правил і норм. Ліцензія постачальника послуг криптоактивів (CASP), видана однією державою-членом ЄС, дозволяє компаніям розширювати свої послуги в усьому блоці.
З моменту її затвердження кілька криптокомпаній у різних європейських країнах подали заявки на отримання ліцензії MiCA.
Освітні бар'єри заважають подальшій інституційній участі
У той час як інвестори повільно мобілізуються для більш широкого впровадження криптовалюти, освітні бар’єри залишаються.
«Пряме інвестування в криптовалюту залишається перешкодою просто тому, що крива навчання залишається крутим”, – сказав Чен.
Проведене в жовтні 2024 року опитування «Стан криптографічної грамотності» забезпечило збалансовану вибірку із 670 респондентів із США за віком, статтю та доходом.
Як респонденти опитування використовують криптовалюту для різних фінансових операцій цілей. Джерело: Crypto Literacy.
Згідно з результатами, лише 31,8% респондентів сказали, що вони «багато” знань у крипто. У звіті також підкреслено перешкоди для більш широкого впровадження: 26,6% респондентів повідомили про потребу зрозуміти, що надає криптовалюті цінність.
Загальний брак знань щодо складніших тем, таких як децентралізовані фінанси (DeFi) і стейкинг також стало очевидним.
Лише 22% респондентів правильно визначили закритий ключ як критичний інструмент для керування криптовалюта, тоді як 14% заявили, що розуміють функціональність DeFi. Лише 9% повідомили, що знають роль стекінгу в екосистемах блокчейну.
«Люди просять криптовалюту більше, ніж коли-небудь, але чи отримують вони належну допомогу, щоб увійти в цей простір?» Чен додав.
Опитування підкреслює критичну роль криптограмотності у зміцненні довіри та сприянні ширшому прийняттю в криптоіндустрії. Подолання цього розриву в знаннях між інвесторами та окремими особами матиме вирішальне значення для продовження інституційної участі в криптовалюті.
